Oh man wie oft man das noch sagen muss.
Eine PSP hat nicht die gleiche Architektur wie ein (normaler) PC. Darum kannst du es auch nicht einfach umwandeln.
Die PSP hat kein DirectX, verwendet nicht die gleichen Instruktionen, etc pp.
Setz dich mal mit den Grundlegenden sachen der Programmierung bzw. den Aufbau einer CPU etc. auseinander.

Ich denk die einzigste möglichkeit ist:

Du proggst dir einen Emulator der auf der PSP läuft und dann halt eben noch ein entsprechenden konverter damit der Emu die daten auch emulieren kann. Aber bis du das hast...

Klar is kein Problem kannste dir sogar selber machen... das GMK-Format is relativ leicht zu knacken dank vorhandener Format-Dokumentation... dann musste nur noch eine Engine bauen die das einliest und eine Executable daraus bauen kann ;P

Es gibt diverse Projekte, die daran sind, eigene Editoren für das gm-Format zu erstellen, die dann die Spiele nach C++ oder Java kompillieren oder dergleichen.. und das schon ne ganze Weile...